来源|华尔街见闻

马斯克卖出股票并且搬去得州的计划酝酿已久。

早在2020年5月，特斯拉CEO马斯克就在Twitter上宣布，“我正在出售几乎所有的实体财产，不会再持有任何房产。”几天后他在播客上表示，“财产有点让人感到沉重。”接着又列出了加州的七套房产。12月，马斯克宣布已从美国加州搬家到了得州。他的慈善基金会紧随其后，然后不久，特斯拉公司也将搬离。

这些举动起初似乎只是亿万富翁浪迹天涯的冲动，或者是对加州疫情限制的不满，但现在看来越来越像是马斯克对即将到来的大额税单的精明预期。

加州的税收全美最重

马斯克之所以搬离加州，税收重是最重要的原因之一。

加州是美国实力最强的一个州，著名的“硅谷”就在加州，聚集了谷歌、Facebook、苹果、思科、高通、PayPal、LinkedIn、英伟达、eBay和英特尔等一众大型科技和互联网公司，也让加州成为美国拥有世界500强数量最多的一个州，还是美国富豪榜上榜人数最多的州。

但与此同时，加州的税收也是全美最重。

加州的企业税为8.85％，相比之下，得州仅对企业营业利润率征收0.75％的特许经营税。

个人所得税方面，包括得州在内的美国7个州都免税，加州却征收13.3％的最高税率。

另外得州也不征收资本利得税，而在加州，马斯克适用的资本利得税率高达23.8%。

马斯克“花式”避税

如此高的税率也难怪马斯克想尽办法避税，根据彭博亿万富翁指数，马斯克目前拥有2960亿美元的财富，他多年来一直通过抵押他的特斯拉股票而不是出售股票来实现较低的税款。

2020年12月的一份监管文件显示，多家投资银行已经借给他5.15亿美元。他所抵押的股票数量意味着他可能还借了数十亿美元。

彭博社援引旧金山律师事务所Hanson Bridgett的高级律师Daren Shaver表示：

这是一个相当精明的计划，因为你可以永远借钱，而如果你用对了方法，你可以提取对你来说不需要纳税的价值，这上面虽然有利息，但它比税率便宜。

同时，华尔街见闻此前提及，由于在未来几个月，马斯克将面临超过150亿美元的期权税单，这促使马斯克大幅出售股票。

在过去的一个月里，马斯克已经卖出了近100亿美元的特斯拉股票。此前的11月7日，他发表了一条不寻常的推特投票，询问他是否应该出售部分特斯拉股份。

自推特投票后，11月8日以来，马斯克已经出售了约920万股股票，价值98.5亿美元。最近的一次抛售（11月23日）是马斯克第四次行使2012年薪酬方案中的股票期权包。23日售股后，马斯克卖出的特斯拉股票已占其承诺出售股份数（1700万股）的53.8%，即出售进程已经过半。

然而，在避免缴纳巨额期权税的同时，马斯克却又面临巨额的加州资本利得税。

虽然其中一些被出售的股票是行使期权的结果，没有资本利得部分，但他也卖掉了他已经拥有的约540万股。

由于在过去两年中，特斯拉的股价上涨了1500%以上，而且自2003年该公司成立以来涨幅更大，这意味着马斯克卖出这540万股的售价将面临23.8%的资本利得税。

根据彭博的计算，目前已售出的58亿美元股票的金额，缴税额将至少达到13.5亿美元。如果马斯克卖掉全部10%的股份（不包括期权），根据特斯拉目前的股价，应纳税额可能会增加到约43.5亿美元。

此外，如果马斯克没有离开加州，他的账单上会再增加13.3%的个人所得税，金额将达到24亿美元。

因此，为了避税，马斯克从去年开始就密集出售加州房产，包括湾区的豪华庄园、贝莱尔地区的豪宅和吉恩·怀尔德（已故著名影星）曾经拥有的牧场别墅，使他能够宣布他已不再是加州居民。

房产记录显示，马斯克本人至少向五处住宅的买家提供了个人贷款，这为交易的完成提供了便利。

根据彭博的计算，到目前为止，搬离加州可能为50岁的马斯克节省了超过5亿美元的资本利得税。而等到他完全卖掉他在推特上宣布的10%的特斯拉股份时，仅仅通过搬家，他就可以从他的税单中减去20多亿美元。

完全避税并不容易

不过，完全避免加州的税收并不容易。马斯克需要有足够的时间不住在加州，以避免引发与州政府间的问题。

目前，州政府正在对马斯克的实际居住地和这些交易的应纳税额进行评估，这些程序十分复杂。

一个关键问题是正式搬迁日期和大型交易发生之间的时间距离。税务局一般建议纳税人等待6个月到1年再交易，否则纳税人就有可能面临加州审计师的审计。

与此同时，美国国会民主党人正在敦促提高对超级富豪的联邦税率。如果马斯克等到明年8月，即期权到期时，他就有可能招致民主党人最新版本的《重建更美好》法案中的额外税收。众议院于11月19日批准的这项立法，将对2500万美元以上的收入征收8%的新附加税。

目前，马斯克一直在税收友好的得州建立一个“帝国”。这位亿万富翁似乎坚持了他早先在推特上的宣言，他说他住在一套5万美元的出租房子里。