来源|伯虎财经

今年5月，越南总理访问美国，中间找到了苹果CEO库克，当面要求他把更多的越南公司纳入苹果供应链。库克表示，苹果有兴趣与符合该公司标准的越南厂商合作。

公开资料显示，越南现在已经有31家公司的16万人为苹果生产iPhone、AirPods、iPad、MacBook等设备。

两个月后，因为忙于造车很久没在公共场合露面的雷布斯，抽空亲自发布了旗舰手机小米12S，定价不菲，不过料堆的也十分诚意。不仅拿到了台积电4nm工艺的骁龙8+芯片，还有了一个新搭档徕卡。

自去年全面对标苹果后，时间已经过去了一年，这天为了提醒员工不忘初心，在发布会现场雷布斯特意喊出了“对标iPhone在小米内部不是口号”的新口号。

紧接着，在发布会第二天，就有媒体报道小米要去越南建一个20万平的基地生产手机，投资额8000万美元。小米很快证实了这一消息，只是补充了一下说，越南只是公司在东南亚的产品布局，并非整个生产链迁往越南。

看来，小米对标苹果已经不仅不是口号，而且已经跟注到了供应链上。

对标，就要做全套的

虽说是去越南生产手机，但并不是小米亲自下场，而是由一家叫做光弘科技（DBG）的电子制造公司代工。

官网显示，这家公司1995年成立于广东惠州，初期主要生产电子元器件，2017年于深交所上市，目前在嘉兴和印度设有生产基地，并有一个香港物流中心。有相关人士表示，小米在香港主要由DBG运营。

小米表示，近几年来因为疫情导致进出口物流成本增加，公司在东南亚市场的出货成本上升。“小米和合作伙伴携手，本着压缩流通成本、提高供货效率的策略，实施本地生产。”

而小米来到越南也不只是为了生产智能手机，还包括一些数据传输设备、电路基板等零部件。

到这就有聪明的读者要发问了，为什么是越南呢？

那么请打开世界地图，可以看到，越南北部不仅接壤中国的广西、云南，东部更是被中国南海紧紧环绕成一条狭长的“S”海岸线，这样的条件，不搞外贸，名副其实的是违背祖宗的决定。

据《越南经济》报道，2022年一季度越南货物进出口总额1763.5亿美元，同比增长14.37%，中国作为世界第一贸易大国，同期增长10.7%。

地理位置优越只是一方面，能吸引人过去的最重要的是人。

截至2021年底，越南全国人口达到9820万，平均年龄是32.9岁。根据浙商证券的研报数据，2020年越南制造业的人力成本2.99美元/每小时，不及中国的二分之一。

这些年，国内已经从过去的高速增长进入到了高质量发展阶段，许多企业开始把出海作为一条新增长线，年轻而且人力成本低廉的越南自然显现出活力，从而成为国内的一片投资热土。

一个例证就是房地产。作为一个城市经济的风向标，今年4月，难得一现的李嘉诚携旗下地产公司长实集团出现在越南胡志明市，与当地市长谈投资房地产事宜。

回到手机上来，作为雷布斯的对标苹果，天风国际分析师郭明錤前几个月在社交平台表示，AirPods Pro 2将于2022年下半年开始在越南量产。今年还有媒体报道，苹果正讨论把iPad的生产从中国转移到越南那里去了。

从上一个十年开始，歌尔股份、立讯精密、裕同科技、蓝思科技、领益智造、美盈森、伯恩光学等“果链”企业都陆续在越南设厂。据说富士康计划在越南投资7亿美元为老客户苹果建组装厂。小米既然要对标，肯定是选择做全套。

另外，作为小米全球化上的头号对手，尤其是在这些发展中国家最大对手三星，2009年就进驻越南，2019年关闭中国的最后一家手机工厂——广东惠州工厂后，更是把越南作为生产重地，如今这里承担三星全球智能手机产能的近一半。

以上种种因素综合起来，小米进入越南是必然选择。

大环境下的供应链转移

这已经不是小米第一次外出建厂。今年2月份，在中阿领导人见面后，就有媒体报道小米要在阿根廷南端的火地岛建厂——具体可见《雷军放1000亿大招，小米偷跑去南半球建厂》。

小米最早出国设厂的地方是印度。2015年小米投资35亿美元联合富士康在印度设立生产线，如今小米在印度已经有7座工厂，为当地贡献了2万多的就业岗位。

（小米在越南市场份额）

一般来说，驱动手机厂商去国外建厂的因素主要是成本，比如人工成本、物流成本等，但除此之外，还有一个重要的因素就是关税。

对于各个国家而言，他们为了发展自己的工业，都会要求手机厂商把零部件运过来到自己的国家组装生产，政府为了鼓励外资进来，也会给与关税优惠。

比如孟加拉国，就制定了提高进口手机关税、降低零部件进口关税和免除消费者购买的增值税的政策，对于智能手机整机的进口税率为57%，但是对于进口需组装的零部件，则只收18%，以此鼓励手机厂商进来建厂，提供就业。

还有一些就完全是政策强制了，比如之前小米进入的阿根廷。阿根廷政府为了扶持本国制造业，规定所有想在当地销售的手机厂商，只能把零部件运到当地再组装，才能进入本国市场销售。

除了成本和政策考虑外，这两年又有了新的考虑因素：分散风险。

小米此前大部分手机生产集中在中国和印度，但这几年印度似乎对中国企业不怎么友好。这不最近，印度以涉嫌洗钱为由冻结的vivo账户上46.5亿卢布的资金（约合人民币3.9亿）。

小米就更惨了，今年1月印度财政部对小米开出了5.6亿的天价税单，这个“五一”印度又说小米涉嫌“非法汇款”从而扣押其555亿卢布的存款（约合人民币48亿），估计小米这8年在印度赚的钱都没有这么多，最后外交部也出来说话了。

这种风险不仅存在于营商环境里，还体现在这两年因疫情导致越来越不稳定的供应链。最典型的就是这次上海长达两个月的封锁，直接导致苹果第二大iPhone代工厂商和硕停止其在上海的组装营运。作为对供应链十分敏感的库克，自然想要分散这种风险。

作为小米，应该也是这样想的。

最后：高端与全球化谁先来？

IDC数据显示，自2017年智能手机达到15.66亿台的出货量后，开始逐年下降，2021年因为前一年疫情降幅太大，稍有回升，不过也仍在14亿之下。

（数据：IDC 制图：一点财经）

智能手机在中国的下降趋势尤其明显。今年一季度，全球智能手机出货量同比下降11%（Canalys），而中国下滑了29.2%（中国信通院）。

调研机构Strategy Analytics称，中国用户的平均换机周期为28个月，在2017年，另一调研机构Counterpoint的数据显示，那时国人的换机周期是22个月，不知不觉多了半年。

不管是疫情导致原材料价格上升、用户消费意愿下降，还是手机创新力不足激发不起人们的购买欲，或者仅仅是因为玩了十多年智能手机，玩明白了，总之导致了一个结果：4月份“年轻人为什么不愿换手机了”、“你有多久没有换手机了”登上热搜。

如今再想撬动国内存量更新换代难度太大，还不如帮助第三世界国家提高一下智能手机普及率。

于是小米一面在国内瞄准苹果，铆足了劲高端，另一面又把手掏向第三世界。在这里，小米不仅可以直接把成立前十年在中国的经验复制过去，如今从印度、阿根廷到现在的越南，连工厂都搬了过去。

根据小米自带的基因，也许在实现高端之前，小米产品覆盖整个第三世界会更早落地。