原创 金道人 

　　来源：金道人识财 

　　背靠马爸爸的相互宝加入人数，已超过1亿人。

　　伴随着加入人数越来越多，人均分摊金额反而越来越高。

　　最新一期分摊金额变成了4.17元，相比最初的3分钱，暴涨100多倍。

　　1.08亿加入，相当于每期缴纳互助金4.5亿，每个月缴纳9亿。

　　全年推测下来，分摊互助金额高达百亿。

　　而近日，银保监会发布《非法商业保险活动分析及对策建议研究》，直接点名相互宝属于非持牌经营。

　　这百亿金额，是否有暗箱操作，不然为何会被监管点名？

　　1亿人加入的相互宝是“保险”史上最大骗局吗？

　　今天就为大家一一揭开真相。

　　一 为什么分摊金额越来越高

　　1．分摊金额为什么越来越高？

　　相互宝分摊金额越来越高，最主要的原因在于已加入人群本身年龄增加，疾病发生率提高。

　　相互宝去年11月加入人数就已超过1亿，已成为全球最大的互助社区，加入人数已相对趋于稳定。

　　所以新加入人数越来越多，分摊金额理应变化不大，这个观点站不住脚。

　　一个基本共识：年龄越大，罹患重疾的概率越高。

　　如果我们看保险公司，笔者接触了解到，太平洋人寿重疾险金佑人生历年的理赔件数如下：

　　随着参保人群年龄的增加，理赔件数的增加是必然的。

　　而根据原保监会颁布的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）》，各年龄段的疾病发生率是稳定的：

　　据中国支付清算协会《2019年移动支付用户问卷调查报告》：

　　移动支付用户比例为：男62.1%和女37.9%；

　　20岁以下用户占比27.4%，21-30岁占比30.8%，31-40岁占比22.6%，41-50岁占比11.3%，51-60岁占比5.5%。

　　我们可以结合上面两组数据，把重疾的发生率分成5组，然后分别算出每组的平均发生率： 

　　而相互宝0-39岁，互助金30万；40岁-59岁，互助金10万。

　　并收取8%的运营费用，所以，0-39岁的人患重疾，要分摊32.4万；40-59岁的人患重疾，分摊10.8万。

　　则得出相互宝的合理互助金为：

　　62.1%*（324000*27.4%*0.0376%+324000*30.8%*0.0704%+324000*22.6%*0.1580%+100800*11.3%*0.5099%+100800*5.5%*1.2968%）

　　+37.9%*（324000*27.4%*0.0425%+324000*30.8%*0.0707%+324000*22.6%*0.1754%+100800*11.3%*0.4404%+100800*5.5%*0.8229%）

　　=346元

　　也就是说，分摊金额继续上升是必然的，未来可能会趋近于346元。

　　2．跟定期重疾险相比，相互宝贵不贵？

　　346元，相当于相互宝的长期均衡定价，但相比定期重疾险仍然便宜。

　　即只要相互宝不下架，把它当成一款定期重疾险，

　　0-59岁人群，保至59岁，交至59岁，0-39岁保额30万，40-59岁保额10万，每年保费346元。

　　我们可以拿一款定期重疾险瑞盈为例：

　　40岁男，保至60岁，交至60岁，保额10万，每年保费591元。

　　相互宝比保险更便宜，是的的确确的。

　　当然，保险的安全性更高。

　　且如今相互宝均摊金额未超过100元，所以不贵。

　　3．跟其它互助计划相比，相互宝贵吗？

　　去年9月，水滴互助的分摊金额为10块。

　　而彼时的相互宝，分摊金额未超过4.5块。

　　说相互宝黑，完全没有事实根据。

　　4．有必要退吗？

　　2019年共分摊29.17元，今年已分摊57.5元，预计封顶100元，未来至多每年350元。

　　这对应的大病保障是：0-39周岁30万互助金、40-59周岁10万。

　　相比定期重疾险便宜，比其它互助计划也便宜，所以没必要退。

　　二 相互宝是非法经营吗？

　　直到现在，恐怕很多人还以为相互宝是保险。

　　但实际上，相互宝并不是保险，只是一份互助计划。

　　真正的保险，条款会注明承保的保险公司和保险名称。

　　而所有的保险根据保险名称在银保监会官网上可以查询：

　　但相互宝在银保监会查不到备案信息。

　　那么，相互宝作为互助计划，算不算“非法经营”？

　　严格来说，相互宝算“非法经营”。

　　如果是保险公司，银保监会的监管会非常严格：

　　1．保险公司必须有银保监会颁发的保险牌照才能销售保险，工商登记的经营范围需包含保险业务。

　　2．保险公司须接受银保监会的偿付能力监管，偿付能力不达标会被勒令停止业务。

　　如果保险公司出现重大风险，保险保障基金会进行接管，如被接管的安邦人寿。

　　3．如果保险公司破产，根据《保险法》，银保监会会要求其它保险公司接管业务，以维护被保人、受益人的合法权益。

　　相互宝的“非法经营”，主要体现为：

　　相互宝的成立未经过银保监会的审批，跟早期的P2P网贷一模一样。

　　相互宝的运营主体“蚂蚁会员（北京）网络技术服务有限公司”，经营范围仅为“技术开发”，不包含保险业务。

　　按照现行的法律法规，互助保险平台只要不合法，就非法。

　　故理论上，即便背靠支付宝，相互宝仍属于“非法经营”。

　　但互助保险平台作为新生事物，监管总体是持呵护态度的：

　　鼓励支持创新发展，并在研究准入标准，实现持牌经营和合法经营。

　　短时间内，相互宝下架的可能性不大，未来还有可能转正。

　　三 相互宝四大“暗箱操作”

　　加入人数越来越多，相互宝的质疑也越来越多，主要有以下三点：

　　1．为了赚8%的管理费，相互宝审核宽松，故意放水

　　有人算过一笔账，相互宝现在1亿人加入，每期收4块，每月收8块，每月到账8个亿。

　　8%的运营费用每月6400万，一年就是7.68亿。

　　这钱赚得太容易了吧？

　　仿佛，核赔调查不要钱？办公租用不要钱？员工薪资不要钱？日常运营不要钱？

　　这些，当然都是要钱的。

　　那么，8%的管理费高吗？

　　对比其它互助平台，8%是行业正常标准。

　　对比慈善组织，管理费一般是10%-13%。

据民政部《关于慈善组织开展慈善活动年度支出和管理费用的规定》的说明，

具有公开募捐资格的基金会，年度管理费用不得超过当年总支出的10%，

具有公开募捐资格的社会团体、社会服务机构，年度管理费用不得高于当年总支出的13%。

　　管理费8%，严格来说并不高。

　　2．相互宝理赔难

　　相互宝一方面被质疑审核宽松赚取管理费，另一方面却被质疑理赔难。

　　猪八戒照镜子，里外不是人。

　　今年闹得沸沸扬扬地，也是第一宗提交陪审团的唐先生失足落入深沟案件。

　　调查人员的结论是：唐先生此前因为皮肌炎长期服用过激素类药物，不符合有关申请要求。

　　也正因此，相互宝被质疑理赔难。

　　为了维护相互宝加入人群的整体权益，只要是在规则内的拒赔，合理。

　　不过，“于法合理，但于情不合理”。

　　为此，相互宝进一步优化，设置了“相互帮”：

　　如果赔审结果不支持赔付，可以让支持赔付的人可以给申请人捐款。

　　3．只让进不让退

　　退出难，今天就手把手教你如何退出相互宝：

　　只是提醒大家一句，如果想要再加入，需要重新经过一次健康告知，过了三个月的等待期才算重新加入成功。

　　四 总结：建议人手一份

　　相互宝能发展1亿人，一是支付宝的品牌背书，二是分摊金额的便宜。

　　支付宝的背书，意味着只要不是政策风险，相互宝就会一直经营。

　　分摊金额，2020年预计不会超过100块，未来也不会超过350块。

　　100块，若不幸身患重疾，40岁以下获得30万互助金，40-60岁获得10万互助金。

　　这个杠杆，比线上保险都要高，更别谈线下保险。

　　40岁男，保至60岁，交至60岁，保额10万，每年保费591元。

　　21岁女，保20年，交20年，保额30万，每年保费420元。

　　实际上，相互宝的推出，也给那些买不起保险的普通人，多了一个选择。

　　据蚂蚁集团研究院发布的《网络互助行业白皮书》调研显示，

　　79.5%的参与者年收入在10万元以下，68%的受访者没有商业保险，72%的参与者分布在三线及以下城市。

　　所以，如果符合相互宝的健康告知，我一概建议加入相互宝。

　　对于没钱买保险的人来说，它是救命稻草。

　　对于已经买了保险的人来说，它是很好的增加保障的工具。

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责任编辑：陈鑫