来源：证券时报

特朗普刚刚出院，世界就有大变局！

昨天，印尼乱了。今天一睁眼，前晚跳水的美股又全都涨了回来。但更值得关注的是一则关于中国科技公司的信息。据彭博社报道，特朗普政府正在探索对蚂蚁集团和腾讯控股有限公司的限制，原因是担心它们的数字支付平台威胁着美国的国家安全。

其实，不但对中国科技公司下手，美国对自己的科技巨头也可能下狠手。据美国国会众议院，Facebook、亚马逊、谷歌母公司Alphabet、苹果存在“垄断嫌疑”，建议相关科技公司做出大幅调整。受此影响，这些公司曾在周二出现大跌，但随着特朗普在刺激政策上的态度出现缓和，隔夜美国股市出现了全线反弹，科技股也小有表现。

而美联储方面亦发布重磅文件。美联储会议纪要显示，美联储官员担心，如果缺乏进一步的政府财政刺激措施，美国经济复苏步伐将面临风险。美联储埃文斯表示，目前美联储还没必要进行更多的资产购买。

没完没了的打压

对于美国的打压，现在真是不能心存任何幻想。纵观过去两年发生的事就会发现，只要是特朗普动了念头的事，没有一个是没有实施的。今天一早，又有突发事件发生。

据彭博社报道，知情人士称，特朗普政府正在探索对蚂蚁集团和腾讯控股有限公司的限制，原因是担心它们的数字支付平台威胁着美国的国家安全。

据不愿意透露姓名的知情人士说，在最近几周，尽管还没有最终决定，关于如何以及是否限制蚂蚁集团和腾讯的支付系统的辩论已经在美国高级官员中加快。美国官员担心蚂蚁集团和其他中国金融科技平台将主导全球数字支付。反过来，这又可以使中国访问亿万人口的银行业务和个人数据。

两名知情人士说，高级行政官员在9月30日于白宫情况室举行的会议上讨论了这个想法。然而，官员们承认，在他们弄清该机制之前，很难前进，而且事实证明，在官员们寻求法律上合理性时，亦少有收获。

一位知情人士说，在官员开会讨论中国的一天后，总统患了冠状病毒，而在此后的几天中，这个问题并没有取得太大进展。

这幸亏得是特朗普感染了病毒，否则是不是要在国庆期间再度制造伤害？分析人士认为，随着美国大选临近，现在有采取行动的动机：对中国实施尽可能多的限制。目前，乔·拜登在全国民意调查中具有足够的领先优势，包括在一些摇摆州，优势也变得明显。在这种情况之下，特朗普出台持续打压的手段，并不奇怪。

据彭博社消息，蚂蚁集团在一份声明中表示，不知道任何有关行政部门的讨论，并且“其业务主要在中国，对在中国市场的增长前景感到兴奋”。腾讯没有立即回应置评请求。白宫、财政部和国务院的通讯人员均拒绝置评。美国贸易代表办公室和商务部也没有立即回复置评请求。

美股折返跑

在打压中国企业的同时，特朗普最害怕的事情还是美股杀跌。北京时间周二晚上，他还表示，美股将创历史新高。但因为他叫停刺激方案谈判，周二收盘美股大跳水。在这种情况之下，他不得不转变了一下策略。随后，特朗普呼吁救援航空业与小型企业，并支持向纳税人发放1200美元刺激支票。此举果然刺激美股大反弹。

在一个不能谈估值的市场，那就只能谈情绪。特朗普显然非常明白这一点。周三美国三大股指大幅收高，道指收涨1.91%，纳指涨1.88%，标普500指数涨1.74%。

美股科技股多数上涨，苹果涨1.7%，Facebook跌0.21%，特斯拉涨2.7%。奈飞涨5.7%。

美国能源股集体上涨，埃克森美孚涨0.36%，雪佛龙涨2.06%，康菲石油涨3.12%，斯伦贝谢涨1.85%，EOG能源涨2.06%。雪佛龙市值超越埃克森美孚，成为美国最大的石油公司。

美国航空股集体上涨，波音涨3.14%，美国航空涨4.31%，达美航空涨3.44%，西南航空涨2.63%，联合航空涨4.3%。

值得注意的是，近期中概股的表现并不弱于美股，在某个时段甚至要强于美股。昨晚，热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨1.41%，京东涨1.86%，百度涨1.22%；人人网涨19.2%，跟谁学涨9%，优信涨8.94%，绿能宝涨7.46%，微博涨1.77%，拼多多涨2.48%。

BTIG的股票和衍生品策略主管朱利安·伊曼纽尔（Julian Emanuel）表示，事实上，由于缺乏刺激，市场很脆弱，市场可能跌至测试200天移动均线3113点（标普）的水平。伊曼纽尔在一份报告中指出，特朗普及其对手知道历史，当大选前90天市场上涨时，现任总统赢得了85.7％的时间。相反，当大选之前的9月和10月市场累计下跌（3,500点是值得关注的水平）时，现任政党在6次选举中有6次失败。

CFRA首席投资策略师山姆•斯托瓦尔（Sam Stovall）表示，他对特朗普是否可以通过较小规模的刺激措施持怀疑态度，而市场可能会忍受不利时刻。十月份是迄今为止最不稳定的月份，回报率的标准偏差比所有其他月份的平均值高36％。

美联储是啥态度？

北京时间昨晚，美联储也有重磅发声。美联储委员会和联邦公开市场委员会于周三发布了该委员会于2020年9月15日至16日举行的会议记录。会议纪要还包括联邦储备委员会成员和储备银行行长对该会议的经济预测摘要。

美联储表示，今年下半年的实际GDP增长率和失业率的下降速度比7月份的预测要快，这主要反映了近期的以下情况：超出预期的数据。此外，由于近期一些消费品价格强于预期，对今年剩余时间的通货膨胀预测略有上调。尽管如此，预计今年的通货膨胀率仍将缓和，这反映了资源利用的严重不足以及今年初消费者能源价格的大幅下降。预计财政政策措施、货币政策的支持以及美联储的流动性和贷款工具将继续支持下半年的复苏。美联储表示，如果没有采取额外的政策措施，经济复苏的步伐可能会放缓。

一些与会者指出，如果人们继续从旅行和购物活动中撤出，中小型银行可能会面临对小企业和CRE房地产的贷款违约。此外，一些参与者表示，高度宽松的金融市场状况可能导致过度冒险，并导致金融不平衡的加剧。

在资产购买方面，与会人士认为，美联储在未来几个月内至少以目前的速度增加其国债和机构MBS的持有量是适当的。这些行动将继续帮助维持平稳的市场运作，并继续帮助营造宽松的金融条件，从而支持向家庭和企业的信贷流动。

美联储芝加哥联储主席埃文斯表示，现在评价美联储对缺乏财政援助的回应仍然为时过早。经济正在复苏，但仍有很长的路要走。财政刺激的时机很重要，因为拖延可能意味着更多的经济创伤。美联储将在需要的时候就资产购买的步伐和类型提供更明确的指导。目前美联储还没必要进行更多的资产购买。